综上,我司认为工大软件具有良好的业务前景,具有较高的投资价值,同意推荐挂牌

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广发证券股份有限公司推荐哈尔滨工业大学软件工程股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让的推荐报告哈尔滨工业大学软件工程股份有限公司(以下简称“工大软件”)就其股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让事宜经过董事会决议、股东大会批准,并向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交了挂牌申请根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称“《业务规则》”)、《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》(以下简称“《工作指引》”),本公司对工大软件的公司业务、公司治理、公司财务和合法合规事项等软件工程硕士单证进行了尽职调查,对工大软件公司股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让出具本报告一、尽职调查情况根据《业务规则》、《工作指引》的要求,本公司组成了项目小组,并按《工作指引》的要求进行了尽职调查项目小组成员以《工作指引》和《公开转让说明书》所涉及的内容作为调查范围,按《工作指引》所列示的调查程序和方法,分别对工大软件的财务状况、业务、公司治理和合法合规事项等进行了调查,完成了尽职调查报告,就工大软件在公司独立性、公司治理情况、公司规范经营情况进行了说明,并对工大软件的法律风险、财务风险及持续经营能力问题发表了意见项目小组将尽职调查报告提交广发证券股份有限公司全国中小企业股份转让系统推荐业务内核小软件工程的目的是组(以下简称“内核小组”)审核,并根据内核小组的审核意见对工大软件进行了补充调查,完善了尽职调查报告二、工大软件符合《业务规则》规定的挂牌条件的说明1-5-2(一)依法设立且存续满两年根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第 2.1 条的规定,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算1995 年 3 月 1 日,工大有限取得哈尔滨市工商行政管理局核发的注册号为 -8的《企业法人营业执照》,工大有限依法成立工大软件系由工大有限按照 2011年 6月 30日经审计的账面净资产 6,806.70万元,扣除向股东分配利润 550万元,股东投入的净资产 6,256.70万元转股整体变更设立的股份公司因此,截止本报告软件工程专业前景出具之日,公司存续满两年(二)业务明确,具有持续经营能力公司主要业务:利用公司自有的信息化技术,为税务、社保等政府机构的信息化建设提供专业化的软件开发和技术服务;向企业法人和自然人提供专业化的信息技术服务和产品;面向网络信息安全领域提供整体解决方案;同时,提供系统集成服务及智能设备产品根据《审计报告》,公司 2012年度、2013年度和 2014年 1-6月主营业务收入占营业收入的比重全部为 100%,公司的业务明确公司 2012 年度、2013 年度和 2014年 1-6月的净利润分别为 3,198.78万元、3,500.51万元和-235.86万元,公司具有持续经营能力(三)公司治理机制健全,合法规范经营公司自整体变更为股份公司时设立了股东大会、董事会和监事会此外,根据《公司章程》,公司制定了软件工程硕士一系列公司治理规章制度公司三会运行良好,能够相互制约,相关机构和人员能够依法履行职责,运作规范(四)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规工大软件及其前身的历次股权变更合法合规,整体变更设立股份公司的相关法律手续齐备,设立股份公司后增资和股权转让行为合法合规(五)主办券商推荐并持续督导1-5-3工大软件已经与广发证券签订了推荐挂牌及持续督导协议综上,本公司认为,工大软件符合《业务规则》规定的挂牌条件三、内核程序意见2014年 9月 23日,本公司就工大软件新三板挂牌项目召开了内核会,参加此次内核会议的 7名内核成员为:邹云龙、钟鸿鸣、谢永元、卢科锋、朱章、张柯、陶红鉴项目小组列席了内核会议,向内核会议汇报尽职调查情况和需提起软件工程属于什么类关注的事项,并回答了内核委员的质询内核会议对项目进行了审核,审核的结论性意见为:1、工大软件项目小组已按照《工作指引》的要求对工大软件进行了尽职调查;2、工大软件拟披露的信息符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行)》的规定;3、工大软件符合《业务规则》规定的挂牌条件;4、同意推荐工大软件公司的股票挂牌内核会议就是否推荐工大软件公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让进行了表决,本次参会的内核人员的构成符合规定,且不存在应回避而未回避的情形表决结果为:同意 7票,不同意 0票,暂缓 0票四、推荐意见根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定》(以下简称“《推荐业务规定》”)的要求,本软件工程专业介绍公司对工大软件按《工作指引》进行了尽职调查,按《推荐业务规定》要求进行了内部审核经本公司内核会议审核通过,同意推荐工大软件公司股票挂牌同意推荐挂牌的理由如下:1、工大软件经过 19年的发展壮大,已建立拥有自主知识产权且自主可控的技术体系,被国家主管部门认定为高新技术企业工大软件的研发团队拥有良好1-5-4的教育背景及执行力,技术研发优势明显2、工大软件所处行业为软件和信息技术服务业,主要业务为利用公司自有的信息化技术,为税务、社保等政府机构的信息化建设提供专业化的软件开发和技术服务;向企业法人和自然人提供专业化的信息技术服务和产品;面向网络信息安全领域提供整体解决方案;同时,提供系统集成服务及智能设备产品工软件工程专业考研大软件的业务属于国务院发布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》(国发[2010]32号)中明确规定的战略性新兴行业3、报告期内,工大软件经营状况良好,2012年度、2013年度和 2014年 1-6月的净利润分别为 3,198.78万元、3,500.51万元和-235.86万元,具有持续经营能力4、工大软件持有中华人民共和国工业和信息化部核发的“计算机信息系统集成企业资质证书(一级)”和国家保密局核发的“涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书(甲级)”,随着国家日益重视信息安全并加大投入,工大软件在信息安全领域的业务有望持续增长5、工大软件位于黑龙江省哈尔滨市,业务涉及税务、社保、信息安全、电子政务等领域,在保持传统业务发展优势的基础上,工大软件还以信息消费为导向,深入软件工程前景挖掘产业潜能,积极研发信息化产品并搭建信息化平台、提供多种信息服务,目前已在黑龙江省内成功实施了信息惠民相关工程,与此同时也研发了多款基于云计算的电子政务产品工大软件在深耕黑龙江省的基础上,将业务逐步扩展至北京、吉林等省份,随着业务的深入开展及对行业理解的加深,工大软件的业务发展有望持续增长五、提请投资者关注事项(一)经营业绩季节性波动风险受客户结构、业务特点等因素影响,本公司营业收入存在季节性分布不均的1-5-5特点,下半年的营业收入和利润水平占全年的比例明显高于上半年主要原因为公司的客户以政府单位、大型国企等部门为主,项目资金部分来源于财政资金,按照国家相关规定,政府采购项目需进行公开招投标,此类项软件工程是什么意思目通常在年初进行招投标方案设计,项目建设集中在年中和下半年,而项目的终验大多在年底进行行业客户的采购特点使公司及公司同行业公司均存在明显的收入和利润季节性波动的特征,营业收入和利润主要集中在下半年尤其是第四季度实现在收入呈现季节性波动,而费用在各季度内较为均衡发生的情况下,可能会造成公司一季度、半年度和前三季度出现季节性亏损或盈利较低的情形,公司经营业绩存在季节性波动风险(二)技术更新和产品换代迅速的风险由于市场需求的不断变化,导致产品更新换代速度快,对企业的技术创新能力提出了很高的要求,企业需要在研发设施、研发人员和研发资金等方面不断加大投入随着互联网、云计算、海量数据处理、物联网等技术的发展,计算机软件工程专业行业也在随之不断进行调整与改变,企业的产品规划与市场定位能力十分重要如果公司不能敏锐的捕捉到市场变化情况,不能跟进主流技术的发展,不能对自身的目标市场有着清晰的定位,不能对技术、产品和市场的发展趋势作出正确判断并及时调整自身研发、市场策略,将导致公司的市场竞争力、市场影响力与市场份额下降(三)税收政策变化的风险公司于 2011年 10月 28日被黑龙江省科技厅、财政厅、国家税务局和地方税务局批准认定为高新技术企业,有效期三年,2011年至 2013年按照 15%的优惠税率计缴企业所得税2014年 10月有效期届满前,公司已提出复审并在公示状态,若未来国家的税收政策、高新技术企业认定的条件发生变化导致公司不符合高新技术企业的认定条件,或公司因自身原软件工程课程设置因不再符合高新技术企业认定条件而在现有税收优惠到期后不能被认定为高新技术企业,或未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化,将对公司的盈利能力产生一定的不利影响根据《关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号),公司的软件1-5-6产品需要取得软件产业主管部门颁发的《软件产品登记证书》或著作权行政管理部门颁发的《计算机软件著作权登记证书》如果公司的软件产品不能取得相关证书,或者不能通过税务主管部门的审核确认,公司将不能享受增值税即征即退的政策,并将影响公司的利润水平(四)核心技术人员流失的风险公司自主产品的研发和技术创新依赖于在项目实施过程中积累起来的核心技术,而这些技术由相关的核心技术人员掌握核心技术人软件工程的目的是员的流失可能会对本公司的持续发展造成重大不利影响虽然公司为了稳定核心技术人员,采用了股权激励等措施,但仍存在一定核心技术人员流失的风险(五)市场竞争加剧的风险经过多年努力,公司在税务、社保、信息安全、电子政务等领域具有一定的市场影响力,随着大数据、云计算时代的来临,公司面临的市场竞争更加剧烈,如果不能充分发挥自身在技术、服务、管理、客户满意度等方面的现有优势和迅速掌握未来发展的核心技术,继续提高综合竞争实力,存在市场份额萎缩的风险(六)市场拓展不足的风险随着行业的发展变化,大数据、云计算时代的来临,公司业务发展出现多元化的趋势,需要在现有业务基础上发展新的业务领域和开发新产品、开拓新市场,公司现有的市软件工程硕士排名场份额和客户资源需要进一步开拓,同时需要进一步开拓新的行业和客户资源,如果不能综合提高自身的竞争实力,公司存在市场拓展不足带来的风险(七)经营管理风险公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验,法人治理结构得到不断完善,形成了有效的约束机制及内部管理机制但是,随着公司业务规模的扩大,公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整,这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求虽然在过去的经营实践中公司的管理层在管理快速成长的企业方面已经积累了一定的经验,具有优势但是,如果公司不能建立起适应公司业务发展需要的新1-5-7的运作机制并有效运行,将直接影响公司的经营软件工程属于什么类效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性,公司将面临经营管理风险(八)实际控制人控制风险王友顺和李朝晖间接控制公司 59.36%的股份,为公司的实际控制人,实际控制人能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响在公司利益与实际控制人利益发生冲突时,实际控制人仍有可能会损害公司利益,给其他股东带来潜在的风险(以下无正文)1-5-8(本页无正文,为《广发证券股份有限公司推荐哈尔滨工业大学软件工程股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让的推荐报告》盖章页)广发证券股份有限公司年 月 日